+ Formularios

La financiación inmobiliaria en España ha estado afectada por la presencia de préstamos dudosos. Según datos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), a cierre del tercer trimestre de 2022, España contaba con un stock de préstamos dudosos de 79.000 millones de euros, el 21% del total de Europa. A pesar de que esta cifra es un 3% menor que la registrada en los doce meses anteriores, España sigue siendo el segundo país de Europa con el mayor stock de préstamos dudosos, solo por detrás de Francia.

El mercado español continúa ostentando la segunda posición en términos de volumen de préstamos dudosos de toda Europa. De los 79.000 millones de euros de préstamos dudosos en España, más de la mitad (57%) proceden de hogares, lo que equivale a 44.700 millones de euros. De ese 57%, el 49% (22.900 millones) corresponden a hipotecas.

Sin embargo, hay que destacar que en 2022 se vendieron en España un total de 717.600 viviendas, lo que supone un nivel de actividad transaccional solo superado por los picos históricos de ventas registrados entre 2004 y 2007. Además, la concesión de nuevos préstamos hipotecarios también siguió al alza, superando en un 11% los celebrados en 2021, con 463.600 nuevos contratos firmados en 2022. El importe total prestado también creció más del 17% interanual hasta los 67.500 millones de euros en 2022.

Las sociedades no financieras (NFC) concentraron el 43% de la morosidad agregada registrada a finales del tercer trimestre, con 33.700 millones de euros, con un descenso del 7% en los últimos 12 meses consecutivos. El 64% de la morosidad de las empresas se asigna a las pymes con un total de 21.600 millones, disminuyendo un 4% desde el tercer trimestre de 2021.

En cuanto a la morosidad en el segmento de las NFC con garantía de inmuebles comerciales (CRE), esta se situó en 10.100 millones, lo que supone un descenso anual del 4%. La ratio de préstamos dudosos de España se colocó en el tercer trimestre de 2022 en el 2,7%, por encima de la media de la UE, que es del 1,8%. Aunque hay que destacar que esta ratio ha sufrido en los últimos meses un descenso consecutivo de 0,4 puntos porcentuales en comparación con el 3,1% que registraba a finales del tercer trimestre de 2021.

El mercado de NPL en España ha estado afectado por la subida de los tipos de interés en la segunda mitad del año, que intensificó el desajuste de las expectativas de precios entre vendedores y compradores. Varios procesos de venta que estaban activos en el mercado, por un total de cerca de 4.000 millones, acabaron cayendo. La subida de los tipos de interés también encareció el crédito que suele ser necesario para financiar la adquisición de inmuebles, lo que ha podido reducir la demanda de crédito hipotecario.

El elevado stock de préstamos dudosos en España puede tener un impacto negativo en la financiación inmobiliaria y en la economía en general. Los préstamos dudosos representan una carga para los bancos, ya que pueden tener un efecto negativo en su solvencia y rentabilidad. Por otro lado, el elevado nivel de endeudamiento de los hogares y las empresas puede limitar su capacidad para afrontar nuevas inversiones y gastos, lo que puede afectar al crecimiento económico.

En resumen, aunque la actividad transaccional y la concesión de nuevos préstamos hipotecarios han seguido al alza en España en 2022, el elevado stock de préstamos dudosos puede tener un impacto negativo en la financiación inmobiliaria y en la economía en general. Es necesario seguir trabajando para reducir este stock y mejorar la solvencia y rentabilidad de los bancos, así como fomentar la inversión y el crecimiento económico.