| De momento,
las familias europeas con préstamos se aprietan el cinturón,
mientras que el aumento de las hipotecas desalienta a los posibles compradores
a entrar en el mercado.
El problema
de fondo es que se conjugan subidas de tipos con congelación salarial.
Las familias jóvenes deben afrontar la subida de los tipos de interés
en un momento en que sus salarios reales ajustados a la inflación
están cayendo.
Países
como España o el Reino Unido tienen la mayoría de sus préstamos
hipotecarios de vivienda en base a tipo variable.
Si no se hace
nada, habrá crisis del sector. Hacer algo, cuesta mucho.
Por ejemplo,
en Corea del Sur, una de las primeras economías de Asia-Pacífico
en comenzar a subir los tipos de interés, los legisladores han aprobado
desembolsar más de 400 mil millones de wones ($290 millones) en
fondos para ayudar a reducir la proporción de hogares con hipotecas
variables.
Y en Polonia,
donde los pagos mensuales de algunos prestatarios se han duplicado a medida
que aumentan las tasas, el gobierno intervino a principios de este año
para permitir que los polacos suspendieran los pagos hasta por ocho meses.
En Suecia,
los precios de las viviendas han caído un 8% desde la primavera,
y la mayoría de los economistas ahora esperan una caída del
15%. El aumento de los tipos de interés también está
presionando a las inmobiliarias que se preocupan por su capacidad para
refinanciar su deuda.
En el Reino
Unido el valor de las viviendas se mantiene estable o cae en casi
la mitad de los distritos de Londres, según muestra un análisis
de Bloomberg. HSBC Holdings Plc ha advertido que el Reino Unido está
en la "cúspide de una recesión de la vivienda" y que la demanda
probablemente se desplomará un 20% durante el próximo año.
En el Reino
Unido hay muchos préstamos variables porque se incentivaron fiscalmente
las compras en 2020 para impulsar el mercado durante la pandemia.
|
