| CaixaBank
traspasará los activos problemáticos y Servihabitat a una
nueva sociedad que tendrá un valor de unos 7.000 millones. De esa
sociedad, el banco retendrá un 20% del capital mientras que el 80%
restante será traspasado a Lone Star. Esa valoración está
realizada sobre la base de la situación de la cartera inmobiliaria
en octubre del 2017. Cuando se cierre la operación de manera efectiva
se conocerá el valor final de la nueva sociedad y, por lo tanto,
el precio que paga Lone Star por ese 80%. Con la valoración del
mes de octubre del 2017, Lone Star pagaría unos 5.600 millones.
Los cambios en la valoración de la nueva sociedad vendrán
por los activos que se vendan o aquellos que se adjudiquen entre octubre
del año pasado y la fecha de cierre de la transacción.
La operación
se produce pocas semanas después de que CaixaBank anunciara que
va a recomprar el 51% de las acciones que no tenía en Servihabitat.
Esa venta está pendiente de ser autorizada por la CNMC (Comisión
Nacional de los Mercados y la Competencia).
La entidad
informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
que el traspaso del negocio inmobiliario no tendrá impacto en las
cuentas de resultados. En cambio, en los ratios de solvencia la operación
sí que será positiva en 0,3 puntos básicos. Si se
tiene en cuanta la recompra de Servihabitat ese impacto positivo se reducirá
a la mitad: 0,15 puntos.
Dentro de la
misma operación, se ha acordado que Servihabitat siga prestando
los servicios de intermediación a CaixaBank durante un periodo de
5 años.
OTROS BANCOS
Entre las otras
grandes operaciones que se han realizado en los últimos meses destaca
la venta del Santander al fondo Blackstone de créditos morosos
e inmuebles por valor de 30.000 millones provenientes del Popular. En una
operación similar, BBVA acordó con Cerberus traspasarle 13.000
millones en activos improductivos procedentes del sector inmobiliario.
Banc Sabadell negocia con varios fondos la venta de una parte importante
de su cartera inmobiliaria. En febrero pasado, las entidades financieras
acumulaban en sus balances unos 130.000 millones en activos inmobiliarios
improductivos. La consultora Standard Poor’s estima que han reducido
más de 25.000 millones en el último año la cartera
improductiva. En el 2013, el volumen de activos tóxicos se situaba
en 282.000 millones.
EL PRÓXIMO
EL SABADELL
Los grandes
fondos Cerberus, Blackstone y Lone Star se disputan las dos carteras con
activos adjudicados sacadas al mercado por el Sabadell, con un valor conjunto
de 7.500 millones de euros.
El Sabadell
puso en cartel cuatro portfolios, cuya venta le permitirá desconsolidar
10.800 millones en activos tóxicos: la cartera ‘Challenger’ y 'Coliseum',
con una exposición en inmuebles adjudicados de 5.000 y 2.500 millones
de euros, respectivamente; ‘Makalu’ con unos 2.400 millones en préstamos
promotor y pymes problemáticos, y ‘Galerna’ con 900 millones en
otros créditos impagados.
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