El crédito con JP Morgan tiene un coste de 450 puntos básicos, con todos los costes incluidos, según la compañía. Neinor sumará una deuda bruta cercana a los 400 millones con un ratio de endeudamiento sobre activos del 35%. 

El vencimiento del préstamo, que tiene un coste anual inferior a 450 pbs en total, podrá ser de hasta dos años. En esta operación la compañía ha fijado en el 45% el límite de deuda neta sobre el valor de mercado de los activos (LTVdfdf), un índice que será revisado cuatrimestralmente, sin ser necesario ningún cambio en los acuerdos de financiación actuales. 

Actualmente, Neinor Homes cuenta con el mayor banco de suelo finalista, valorado en más de 1.300 millones de euros, equivalente a 1.250 millones de metros cuadrados para la promoción de vivienda de obra nueva repartidos entre Madrid, Cataluña, Baleares, País Vasco, Andalucía y Valencia.

En los seis primeros meses del año el volumen total de adquisiciones de suelo de Neinor superó los 157 millones de euros, aptas para la promoción de 1.750 viviendas, lo que supone cumplir el 79% de lo previsto en el conjunto año. Tras las compras realizadas en la primera mitad de 2017, la compañía sumaba a cierre de junio un banco de suelo para 10.700 viviendas, con un total 172 suelos, valorados en 1.344 millones de euros.

El consejero delegado de Neinor, Juan Velayos, explica en declaraciones a EXPANSIÓN que, con el ritmo actual de adquisiciones, la compañía tenía dos opciones: ralentizar compras en la segunda mitad de año o buscar una estructura para anticipar las del próximo ejercicio. "Estamos negociando adquisiciones que esperamos cerrar próximamente y necesitábamos una operación puente para acelerar la compra de suelo".

Velayos subraya que se trata de un anticipo de caja y que, inclusive con este acuerdo, los ratios de deuda sobre el valor de los activos siguen siendo muy "conservadores". "No es una opción que nazca con vocación de estabilidad o de ser la fuente de financiación de la compra de suelo".

"Se han analizado suelo que nos encajan a la perfección y queremos aprovechar la oportunidad. De esta forma, se eliminan riesgos al demostrar al inversor que somos capaces de comprar suelo a buen precio y acelerar nuestros objetivos. Además, poder lanzar más viviendas en un momento con necesidad de oferta en el mercado es buena noticia", añade Velayos.