Neinor acumula una cartera de suelo 100% urbano y finalista, con un valor de mercado de 1.000 millones, a los que se añaden más de 300 millones de euros en preventas realizadas en 2016 y otras 1.500 viviendas en fase de construcción.

La sociedad, ahora unipersonal, se convertirá en sociedad anónima y los detalles de la colocación en bolsa se presentarán a los analistas el próximo mes de febrero. 

El asesor financiero es el banco de inversión Lazard y Citi y Credit Suisse actuarán como bancos coordinadores. Uría Menéndez y Allen & Overy actúan como asesores legales del emisor, en tanto que Linklaters lo hace en representación de las entidades financieras.

Lone Star ha decidido que la colocación de su filial no incluya ningún tramo minorista, por lo que estará destinada exclusivamente a inversores institucionales. El ‘greenshoe’ se situará en una horquilla del 10 al 15% de la oferta.

Lone Star es uno de los fondos oportunistas más activos en el mercado inmobiliario español.  Además de la compra de la inmobiliaria de Kutxabank, en 2014 adquirió junto a JP Morgan la cartera hipotecaria de Eurohypo y el pasado mes de noviembre cerró un fondo de 5.500 millones de euros con vistas a la compra de nuevas carteras bancarias en España.

 
ANTECEDENTES 17 de junio de 2015 

NOTICIA ADAPTADA AL SISTEMA EDUCATIVO inmoley.com DE FORMACIÓN CONTINUA PARA PROFESIONALES INMOBILIARIOS. ©
LA ESTRATEGIA INMOBILIARIA DE LONE STAR A TRAVÉS DE NEINOR 
¿Qué aprendo? 
Se analiza en la guía práctica inmoley.com del promotor inmobiliario. El fondo de inversión norteamericano Lone Star está comprando suelo residencial disponible y lo promoverá a través de Neinor, la inmobiliaria que compró a Kutxabank por 930 millones de euros a finales de 2014 y con la que ha comprado inmuebles por 300 millones en dos meses según fuentes del sector. La operación con Kutxabank fue la mayor transacción de venta de una promotora inmobiliaria desde 2007. Se realizñó mediante la aportación a una nueva compañía de activos procedentes tanto de su propio balance como de sus filiales inmobiliarias Neinor y Neinor Barria para su posterior venta. Lone Star asumió toda la plantilla empleada en el grupo (Neinor, Inverlur, CajaSur Inmobiliaria y el equipo comercial de Valle Romano). Esta nueva compañía se hacía con la suscripción a favor de la nueva sociedad de un contrato de 'servicing' o de prestación de servicios para que la nueva Neinor siga gestionando los activos inmobiliarios que se mantienen en el balance de Kutxabank. Kutxabank pudo elegir entre varios candidatos, pero optó por Lone Star por su experiencia previa en operaciones similares de creación de valor en el negocio promotor y su fortaleza a la hora de afrontar diferentes crisis inmobiliarias en distintos mercados en el pasado, como en Alemania, Irlanda, Francia o EE UU. 
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La promotora residencial Neinor Homes inició su actividad con un equipo de 127 profesionales y un 'stock' de suelo para nueva promoción de más de 5.000 viviendas. Su plan de negocio incluye para 2015 una inversión en torno a 1.000 millones en la compra de suelo, así como el lanzamiento de más de 10 promociones y ventas de más de 2.000 viviendas, unos números que la convierten en la primera gran promotora residencial del nuevo ciclo inmobiliario español.
Neinor es una promotora con 28 años de historia y un equipo profesional de máximo nivel con presencia en Bilbao, Madrid y Córdoba, además de casi 1.000 millones de euros de activos adquiridos con fondos propios, que incluyen exclusivamente producto terminado y suelo finalista, ubicados en su práctica totalidad en el País Vasco, Madrid, Cataluña y Andalucía.
Especializada en promoción residencial de primeras y segundas viviendas de calidad, Neinor Homes se concentrará en los mercados de mayor demanda y menor 'stock', en especial Madrid, País Vasco, Cataluña, Andalucía y Baleares. 
Neinor Homes invertirá solamente en suelos finalistas o sin riesgo urbanístico, basando por tanto la generación de valor única y exclusivamente en la promoción inmobiliaria.
La promotora aplica criterios muy estrictos de calidad centrados en el cliente, además de la máxima eficiencia en el project management, con el objetivo de asegurar la cadena de valor más eficiente en cada proyecto. Asimismo incorporará certificaciones energéticas medioambientalmente sostenibles a cada nueva promoción.
La compañía ha elaborado un Libro Blanco (Manual de diseño y construcción) que recoge las características de su producto, estilo y todos los parámetros de calidad y sostenibilidad de sus nuevas promociones. Entre las primeras acciones adoptadas en este ámbito, Neinor Homes ha pasado a ser miembro y formar parte del Consejo Asesor de Breeam.
Neinor Homes quiere promover más de 3.000 viviendas al año, cuenta con un stock de suelo para nueva promoción de más de 5.000 vivienda y con la vocación de convertirse en la promotora residencial de referencia en España. Neinor Homes se concentrará en los mercados de mayor demanda y menor stock, en especial Madrid, País Vasco, Cataluña, Andalucía y Baleares. 
Sólo en el suelo comprado en Legazpi (Madrid), Lone Star puede construir una torre de 20 alturas. En este caso, el fondo de inversión Lone Star, a través del grupo Neinor, ha adquirido un paquete de suelo residencial repartido entre Madrid y País Vasco por un importe cercano a los 22 millones de euros. En concreto, tres suelos, uno situado en Madrid y dos más en País Vasco. El suelo ubicado en Madrid se encuentra en el barrio de Legazpi y cuenta con 6.400 metros edificables y un plan especial aprobado por el Ayuntamiento de Madrid para la construcción de una torre de 20 alturas. Los otros dos suelos están ubicados, uno en Getxo, con 7.173 metros edificables, y el segundo en Urduliz, compuesto por varias parcelas con 23.000 metros. 
Estas dos promociones situadas en Madrid y Barcelona se unirán a las cuatro promociones en curso y a las más de diez nuevas promociones previstas para este año, lo que implica el lanzamiento de más de 1.000 nuevas viviendas. La compañía busca promover más de 3.000 viviendas al año, cuenta con un stock de suelo para nueva promoción de más de 5.000 vivienda y con la vocación de convertirse en la promotora residencial de referencia en España. Neinor Homes se concentrará en los mercados de mayor demanda y menor stock, en especial Madrid, País Vasco, Cataluña, Andalucía y Baleares.