EL MOTIVO
El motivo de
esta operación es la reestructuración de deuda ante el vencimiento
de pasivo vinculado al negocio promotor, que afronta en el tercer trimestre
de 2016.
El objetivo
último es capitalizar esta deuda, reforzar el patrimonio de la compañía
y garantizar así la viabilidad y rentabilidad futura de los dos
negocios, según indica la empresa en el proyecto de escisión.
PROCESO
La división
de la actual Metrovacesa en dos empresas se materializará a través
de un proceso que comprende la realización de tres ampliaciones
de capital sucesivas.
La primera
ampliación es no dineraria, para que los bancos accionistas aporten
a la firma determinados activos inmobiliarios, mientras que la segunda
ampliación se destinará a que estas entidades capitalicen
deuda y la conviertan en nuevas acciones.
De su lado,
la tercera sí tendrá carácter dinerario y se dirigirá
a los socios minoritarios que aún tiene Metrovacesa, titulares del
0,073% de su capital, para que no diluyan esta participación.
Una vez ejecutadas
estas ampliaciones, la nueva Metrovacesa Promoción y Suelo procederá
a adquirir en bloque a Metrovacesa todos los activos relacionados con este
negocio.
Este último
paso de escisión se ratificará en una junta extraordinaria
de accionistas.
NEGOCIO INMOBILIARIO
PATRIMONIALISTA
De su lado,
la actual Metrovacesa se quedará con el negocio patrimonialista
de la compañía, esto es, con una cartera de 1,1 millones
de metros cuadrados de superficie compuesta por edificios de oficinas,
centros comerciales, y hoteles, ubicados principalmente en Madrid y Barcelona,
y que se explotan en régimen de alquiler.
Esta operación
de separación de negocios en distintas empresas se enmarca en la
reestructuración de deuda en que trabaja la inmobiliaria ante el
"importante vencimiento" de pasivo, fundamentalmente ligado al negocio
promotor, que afronta en el tercer trimestre de 2016.
PROS DE LA
OPERACIÓN
Según
la empresa, la operación tiene como objetivo poner en valor a la
compañía y a su grupo inmobiliario, refinanciar de forma
eficiente sus pasivos financieros y garantizar la viabilidad y rentabilidad
de los negocios a futuro.
Metrovacesa
presenta un endeudamiento financiero que está fundamentalmente asociado
a la rama de actividad de patrimonio y cuyo grueso vence en el tercer trimestre
de 2016.
Los aumentos
de capital permitirán recapitalizar Metrovacesa en la cuantía
necesaria para poder llevar a cabo la escisión y garantizar su viabilidad
y estabilidad patrimonial.
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